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      생생한 와디즈 내부 이야기

지난주에는 능력과 성향에 따라 채권 투자와 주식 투자의 비율을 어떻게 가져가야 하는지 알아보았어요. 저처럼 돈도 없고 안정지향적인 분들은 만기와 이율이 정해진 채권에, 공격적인 투자 성향인데 능력도 있다면 강력한 한방을 기대할 수 있는 주식에 더 많이 투자하시면 됩니다. 이번 주부터는 본격적으로 어떤 채권이 좋은 채권인지, 어떤 주식에 투자해야 돈을 벌 수 있는지 이야기해보려고 해요. 좀 더 쉬운 채권부터 골라볼까요?

1. 연이율은 높고, 만기가 짧은 프로젝트를 찾아라!

와디즈에서 관심 있는 투자 프로젝트를 클릭하면 증권발행조건을 볼 수 있어요. 여러 조건 중에서 가장 투자자들의 마음을 설레게 하는 건 역시 연 이자율입니다.

어? 그럼 이 프로젝트는 연 이자율이 12%니까 여기에 100만 원을 투자하면 1년 뒤에 

112만 원을 돌려받는 거야?


땡! 아닙니다.

이 채권의 증권 입고일 (채권발행일)은 2018년 7월 4일, 만기일은 2018년 10월 4일입니다. 즉 만기가 3개월짜리인 채권이란 거죠. 이 프로젝트에 투자하면 3개월 뒤 연 이자율이 아닌 3개월어치의 이자를 받게 돼요. 100만 원을 투자한 사람은 3개월 뒤에 원금 100만 원에 3개월어치의 이자 3%를 더해 103만 원을 돌려 받는 겁니다.


에게? 겨우 3만 원? 얼핏 보면 내 수익이 줄어든 것 같지만 그렇지 않습니다. 오히려 만기가 짧으면 원금과 이자를 돌려받아 다른 프로젝트에 재투자할 수 있어요. 제가 연이율 12%에 만기 1년짜리 프로젝트에 100만 원을 투자하면 1년 뒤에 112만 원(세전 기준)을 돌려 받을 수 있습니다.


하지만 연이율 12% 만기 3개월짜리 프로젝트에 4번 투자한다면? 100만 원은 3개월 뒤에 103만 원이 되고, 103만 원은 106만 구백 원이 됩니다. 106만 구백 원은 다시 석 달 뒤 109만 이천칠백이십칠 원, 109만 이천칠백이십칠 원은 112만 오천오백팔 원이 되죠. 연이율 12% 만기 1년짜리 프로젝트에 한 번 투자할 때보다 오천오백팔 원을 더 벌 수 있습니다. 아 물론 “오천오백팔 원? 장난하냐?” 하실 수도 있지만, 연 이자율과 금액이 커질수록 복리효과도 커집니다. 그러니까 연간 투자 한도(일반 투자자의 경우 연 1,000만 원) 내에서 최대한 이율은 높고, 만기는 짧은 프로젝트에 여러 번 투자하는 것이 이득입니다.

2. 잃어버린 4,620원을 찾아서

제가 연이율 12%, 만기 3개월인 채권 프로젝트에 100만 원을 투자했다고 합시다. 그럼 3개월 뒤 제 통장에는 103만 원이 찍혀야겠죠. 하지만 실제 찍히는 금액은 1,025,380원입니다. 4,620원은 어디로 간 거냐고요?

대한민국에서 금융 상품에 투자하고 이자 소득을 얻었다면 이자소득세를 내야 합니다. 원금을 제외한 이자 소득에서 이자소득세 14%와 주민세 1.4%를 더해 총 15.4%의 세금이 붙죠. 나중에 따로 내기 번거로우니까(라고 쓰고 떼먹을까 봐..라고 읽습니다.) 아예 세금을 미리 떼고 줍니다. 마치 우리 월급처럼요…

시중 은행에서 드는 일반적인 예·적금 상품에도 15.4%의 이자소득세가 붙습니다. P2P 대출로 수익을 내면 27.5%의 세금이 붙고요. 아깝긴 하지만, 어쩌겠습니까.

3. 원금 보장되나요?

“세금은 알아서 떼어 가니 이자율은 높고 만기는 짧은 프로젝트를 고르기만 하면 되겠군요. 채권이니까 원금보장되는 거죠?”

땡땡땡! 와디즈에서 처음 투자하는 분들이 가장 많이 궁금해하는 것 중 하나가 바로 원금보장되느냐입니댜.채권 투자도 엄연한 투자입니다. 돈을 빌린 기업이 부도나거나 돈을 못 갚을 심각한 사정이 생기면 투자금을 돌려받지 못할 수도 있습니다. 주식 투자가 그러하듯 원금을 ‘보장’ 하지 못해요. 나라에서 발행하는 채권인 국채도 디폴트가 날 수 있는데 일반 기업, 그것도 초기기업에서 발행하는 채권은 채무 불이행 위험이 더 크겠죠? 그래서 우리는 만기는 짧고 이자율은 높지만, 만기 전에 망하지 않고 돈을 갚을 수 있는 기업을 골라내야 합니다. 

디폴트 나지 않고 내 돈을 잘 갚을 기업을 고르는 법! 그건 다음 시간에 알려드릴게요!


글 김영아

와디즈의 막내 투자 콘텐츠 디렉터(CD)입니다. 우리의 작은돈이 필요한 곳에 모여 세상을 바꾸는 꿈을 꾸고 있어요. 아 물론 돈도 벌면서요. 더 많은 ‘우리’에게 크라우드 펀딩을 알리기 위해 어렵고 복잡한 투자 이야기를 쉽고 재미있게 풀어내는 일을 합니다.

그림 이윤경

와디즈의 브랜드 디자이너입니다. 좋은 '사람' 와디즈가 좋은 '브랜드'로 무럭무럭 자라나도록 물을 주고 있어요. 더 많은 사람들의 시작을 돕기를, 그리고 더 재미있는 세상을 만들어 가기를 기대하고 있습니다.

<그냥 투자하긴 그러니까> 는 투자형크라우드펀딩에 투자하기 전에 투자자가 꼭 알아야 할 정보들을 누구나 알기 쉽게 풀어내고 있습니다. 그투그 시리즈의 다른 글을 보고 싶다면?

[그투그 #1] 돈 많은 백수가 못 되면 돈 많은 직장인이라도!

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8개의 댓글이 달려있습니다.

  • 강상호

    증권사 홈페이지에 올라와 있는 글이라면 좋은 글이었을텐데요. 와디즈가 모험자본 선순환 및 관심사 기반 투자 등 초기 기업들의 자금 조달 및 선매출 확보의 가장 좋은 채널이 잘 되어가는 이 시점에서는 이제 회사의 질적 성장과 2~5년 후의 리걸 컴플라이언스 이슈를 생각해야 하는 시기라서 안타깝습니다.

    스타트업의 리스크 프로파일은 주식의 것과 사실상 동일합니다. 최근 스타트업들의 특성 상 IT 기반이거나, 와디즈에서 많이 진행되는 영화 등을 위한 SPC인 경우 상환 가능한 북밸류가 없기 때문입니다.

    따라서 스타트업 채권은 청산가치 있는 자산이 많은 소위 전통적인 굴뚝산업에 도전하는 스타트업이 아니라면, 투자의 절대적 기본 전제 중 하나인 하이 리스크 - 하이 리턴의 구조를 깨는 것이기 때문에 업사이드(좋아하는 것에 투자 할 수 있다면 기분은 좋겠네요) 없이 다운 사이드만 주주들과 같이 테이킹 하는 것입니다. 주주들은 회사가 잘되면 업사이드라도 크게 가져가겠죠.

    영화 크라우드펀딩, 너의 이름은과 같은 실 사례가 증명하는 것처럼 지분 투자 못지 않은 하이 리턴이 기대되는 경우가 아니라면 하이 리스크 - 로우 리턴의 캡이 씌워져 있는 구조를 투자자에게 제안하는 것 자체가 중개사의 도덕적 해이 혹은 역량 부족이라고 보는 투자자들이 있을 수 있습니다.(다는 아니겠죠? 물리면서 배우는게 투자니까요.) F&B 섹터의 경우 채권보다도 차라리 비싼 유료 멤버십을 리워드로 판매하는 것이 좋아하는 것에 투자하세요 라는 명제에 어울리고, 중개사의 다운사이드 헷징이 가능한 방법인 것 같네요.

    투자의 결과는 전적으로 투자자에게 귀속되는 것이 맞지만, "만기 전에 망하지 않고 돈을 갚을 수 있는 기업"이라는 문장의 존재 자체가 이 scene에서는 옳지 않다는 점을 기억해 주시면 좋겠습니다.

    · · 2018.08.31 00:01
  • 이경환

    코스닥 주식시장하고 다른점 없습니다.
    투자의 책임은 개인에게 있습니다.
    와디즈 절대 신용하지 마십시요..

    · · 2018.07.30 20:22
  • 조용삼

    그기업의 평가를 와디즈 외에 와디즈와 관련이 없는 외부 평가자나 배심원등을 이용하여 재검토를 해야 부실기업을 조금이나마 막을 수 있지 않을까 하네요~

    · · 2018.07.27 13:26
  • 와디즈

    안녕하세요, 조용삼 회원님!
    와디즈입니다.

    좋은 의견 주셔서 감사합니다. 전달주신 의견에 대해 적극적으로 고려하고 반영하기 위해 노력중입니다! 더 개선된 모습으로 투자자 분들과 함께 하는 와디즈가 되겠습니다.

    감사합니다.
    와디즈 드림

    · 2018.07.30 17:50
  • 최원

    채권투자 성공기업은 몇개이고 망한 기업은 몇개인가요?
    몇개 망해서 소송하니까 이제서야 공지하시네요.
    혹시 이 댓글도 없어지거나 댓글 못달게 바꾸는거는 아니죠?
    몇번 그런일이 있어서
    믿음이 좀 그러네요..

    · · 2018.07.26 09:56
  • 와디즈

    안녕하세요, 최원 회원님!
    와디즈입니다.

    ‘그냥 투자하긴 그러니까’ 글에 관심 가져주셔서 감사합니다.
    와디즈에서 발행된 채권의 종류가 많아, 상세한 내용을 전달드리기에는 댓글 창보다 메일이 좋을 것 같습니다. info@wadiz.kr로 메일 주시면 문의주신 채권 투자 기업에 대한 현황을 보다 상세하게 전달드리겠습니다.

    감사합니다.
    와디즈 드림

    · 2018.07.30 17:50
  • 이상아

    원금 보장 관련된 문제는 프로젝트에 원금 보장의 말에대한 유무에 따라 달라지는 것이라 생각합니다. 이에 관해 원금 보장이라는 말을 걸기 전에 와디즈는 해당 기업이 이런 상환이 가능한 회사인지 좀 더 세세하게 따저 볼 필요 및 의무가 있어 보입니다

    · · 2018.07.24 22:07
  • 와디즈

    안녕하세요, 이상아 회원님!
    와디즈입니다.

    좋은 의견 주셔서 감사합니다. 전달주신 의견에 대해 적극적으로 고려하고 반영하기 위해 노력중입니다! 더 개선된 모습으로 투자자 분들과 함께 하는 와디즈가 되겠습니다.

    감사합니다.
    와디즈 드림

    · 2018.07.30 17:43

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